Owning an apartment is a lifelong dream for many and one of the important tasks in achieving that dream is arranging the financial resources for it. However, in today’s era there are many banks and financial institutions ready to help you by offering home loans to fulfill your dream of homeownership. Real Estate Developer companies also have tie-ups with reputed banks so that you can avail the loan easily. Here is a list of FAQs to help you be prepared about the home loan process so that you are not overwhelmed with financial jargons, the first time you walk into a bank.
What is the maximum amount of loan I can borrow?
You can borrow up to 70% of the total apartment value from non-banking institutions like DBH, IDLC, National Housing etc.
From banking institutions, you can avail up to 70% of the total apartment value or TK. 1.2 crore, whichever is lower. There are several reputed banks/financial institutions with tie-ups to leading real estate developer companies to help you out, such as DBH, IDLC, SCB and so on.
How will financier decide the amount of loan I am eligible for?
Your financier will assess your financial solvency and determine your strength of repaying the loan and determine the amount you are eligible for. Repayment capability is calculated based on your income, age, qualifications, number of dependants, spouse’s income, assets, liabilities, savings history etc.
When can I apply for a home loan?
You can apply for home loan at any time after you have decided to buy an apartment, even before you have selected an apartment. However, it would be better if you apply for home loan immediately after booking your apartment.
How to apply for home loan?
You can download application form from financier’s website and complete it. Take the help of your financier or real estate developer if you have any queries regarding form filling. Submit them with processing fee and supporting documents to your financier for verification and loan sanction process.
What is the fees payable and when are these payable?
Loan processing fees/service charge differs from financier to financier. Normally, it is 1% on loan amount. Sometimes, there is MOU between your real estate developer and financial organizations. As per terms and conditions of MOU, financier waives partial/full loan processing fees/service charge to you.
What are the supporting documents to be submitted along with an Application?
When you are applying for a home loan, you will also need to submit supporting documents for assessment and verification. Here is a checklist of those:
Income Documents:
If you are employed
- Employment Certificate
- Latest Salary Slip/Salary Certificate showing all documents.
- Bio-Data/C.V.
- Bank statements for last 12 months.
If you are Self-Employed:
- Trade License of the business
- Copies of individual income-tax returns and assessment orders for the last three years along with the statement of income.
- Profit and Loss Account and Balance Sheet of your business for last three years.
- Client List.
- Bank statements for last 12 months.
Other Documents:
- Rental Agreement, if you have rental income
- Copies of Savings documents (if any)
- Similar proof of other income.
What documents do I have to sign?
To facilitate the home loan process, you will have to sign documents like Loan Agreement, Tripartite Agreement etc before receiving the home loan.
In whose favor will the home loan be disbursed?
The entire loan amount will be disbursed in favor of your real estate developer from whom you are buying your apartment.
What are my main undertakings in Tripartite Agreement?
The Tripartite agreement is signed by the apartment buyer, financier and Real Estate Company jointly. As an apartment buyer, you have the following main undertakings
- Pay the EMI regularly.
- Complete the transfer/registration process within the specific dead line.
- If you fail to pay 3 consecutive EMIs, financier can call back the loan (if not handed over).
- If you fail to pay 3 consecutive EMIs, financier can ask the real estate developer to register the apartment in financier’s name or nominated person (if flat has already been handed over).
How do I repay the loan?
You will have to repay the home loan to the financier on a regular monthly basis, through Equated Monthly Installments (EMI). EMI comprises of both interest and principal amount of the loan.
If you decide to drawdown the loan in installments, then you will have to pay interest on the partly drawn loan amount, until the entire loan amount has been drawn. This interest is called Pre-EMI (P-EMI) interest. Pre-EMI interest is payable every month from the date of each disbursement (i.e. cheque delivery date) up to the date of commencement of EMI. Pre-EMI interest is calculated at the same rate at which EMI is calculated.
Is the Interest Rate fixed for the entire duration of the loan?
Financier offers both Adjustable and Fixed Rate Home Loan schemes. Under adjustable rate, interest rate depends on the changes in money market conditions. In case of fixed rate, rate of interest remains same throughout the loan tenure.
When can I drawdown the loan?
You can drawdown the loan after you are satisfied with work-in-progress, completion of all legal documentation and full investment of your own contribution.
Do I get Tax benefit on the loan?
Yes, according to the Income Tax Ordinance 1984, Sub-section (1), (G) (GG) of Section 25, the interest payable on Home Loans would be deducted from the income of the property you bought on home loan. As a result, the income tax liability would be substantially reduced, when you purchase an apartment availing home loan.
Does the property have to be insured?
You can protect your property through property insurance by paying some extra amount to your financier. But it is not mandatory for you to take property insurance.
Will financer provide home loan to Non-Resident Bangladeshi (NRB) holding foreign passports?
Yes. Even if you are NRB, you can avail home loan in a similar way.
Availing a home loan can feel like a cumbersome process than it actually is. With a little bit of understanding you can easily apply for home loan and fulfill your dream of homeownership. bti in joint venture partnership with Standard Chartered Bank is offering home loan with low interest rate of 8.75% and 50% discount on processing fee to make your homeownership dream affordable.
*********************
হোম লোন প্রক্রিয়ায় বহুল জিজ্ঞাসিত প্রশ্নসমূহের উত্তর
অনুবাদক: মোহাম্মদ আশরাফুল হক
নিজের একটি এপার্টমেন্ট অনেক মানুষের সারা জীবনের স্বপ্ন এবং এই স্বপ্নকে সার্থক করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ কাজ হল অর্থের যোগান করা। আপনার নিজস্ব বাড়ির এই স্বপ্নকে বাস্তবে রূপদান করার জন্য অনেক ব্যাংক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠান বর্তমানে হোম লোন এর মাধ্যমে আপনাকে সাহায্য করার জন্য প্রস্তুত রয়েছে। রিয়েল এস্টেট ডেভেলপার কোম্পানির সাথে কিছু ব্যাংক এর দ্বিপাক্ষিক সম্পর্ক রয়েছে যার ফলে খুব সহজেই আপনি হোম লোন পেতে পারেন। এখানে বহুল জিজ্ঞাসিত প্রশ্নসমূহের একটি তালিকা দেয়া হল যা আপনাকে হোম লোন প্রক্রিয়া সম্পর্কে প্রস্তুতি নিতে সাহায্য করবে। এর ফলে আপনি হোম লোণ সম্পর্কে সম্মুখ ধারনা পাবেন।
সর্বোচ্চ কি পরিমান ঋণ নিতে পারি?
বিভিন্ন নন ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠান যেমন-আই ডি এল সি, ডি বি এইচ, ন্যাশনাল হাউজিং ইত্যাদি থেকে সম্পূর্ণ এপার্টমেন্ট এর মূল্যের ৭০% পর্যন্ত ঋণ নিতে পারবেন।
বিভিন্ন ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠান থেকে সম্পূর্ণ এপার্টমেন্ট মূল্যের ৭০% পর্যন্ত অথবা ১.২ কোটি টাকা যেটা সর্বনিম্ন সে পরিমান লোন নিতে পারবেন।
লিডিং রিয়েল এস্টেট ডেভেলপার কোম্পানিসমূহ এর সাথে বিভিন্ন ব্যাংক/আর্থিক প্রতিষ্ঠান যেমন ডি বি এইচ, আই ডি এল সি, এস সি বি এবং আরো অনেক প্রতিষ্ঠান এর দ্বিপাক্ষিক সম্পর্ক থাকে যাতে আপনি অতি সহজে এবং সর্ব নিন্ম খরচে হোম লোণ নিতে পারেন।
ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান কেমন করে আমার লোন এর পরিমাণ নির্ধারণ করে?
ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান আপনার অর্থনৈতিক সচ্ছলতা এবং লোন পরিশোধ এর ক্ষমতার উপর নির্ভর করে আপনি কি পরিমাণ লোন নিতে পারবেন তা নির্ধারণ করেন।
লোন পরিশোধ এর সামর্থ্য আপনার আয়, বয়স, কোয়ালিফিকেশন, ডিপেনডেণ্ট এর সংখ্যা,স্পাউস এর আয়, সম্পদ, দায়, সঞ্চয় এর ইতিহাস ইত্যাদি বিষয় বিবেচনা করে লোন এর পরিমাণ নির্ধারণ করে।
হোম লোন এর জন্য আমি কখন আবেদন করব?
যখন আপনি এপার্টমেন্ট কেনার সিদ্ধান্ত নেবেন তারপর যেকোন সময়ে এমনকি এপার্টমেন্ট নির্বাচন করার আগেই হোম লোন এর জন্য আবেদন করতে পারবেন। তবে আপনার এপার্টমেন্ট বুক করার পরপরই লোন এর জন্য আবেদন করলে সবচেয়ে ভাল হয়।
হোম লোন এর জন্য কীভাবে আবেদন করতে হয়?
আপনি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের ওয়েবসাইট থেকে আবেদনপত্র ডাউনলোড এবং পূরণ করতে পারবেন। ফরম পূরনের সময় কোন প্রশ্ন থাকলে রিয়েল এস্টেট কোম্পানি অথবা ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের এর কাছ থেকে সাহায্য নিতে পারবেন। ভেরিফিকেশন এবং লোন অনুমোদন প্রক্রিয়ার জন্য ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের কাছে প্রসেসিং ফি ও অন্যান্য ডকুমেন্ট ফরম এর সাথে যুক্ত করে জমা দিতে হবে।
কি ফিস দিতে হবে এবং কখন দিতে হবে?
লোন প্রসেসের সার্ভিস চার্জ ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান ভেদে ভিন্ন হয়। সাধারনত লোন এমাউণ্টের উপর ১% হারে হয়। কখনো কখনো রিয়েল এস্টেট ডেভেলপার কোম্পানি ও ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানসমূহের মধ্যে সমঝোতা স্মারক থাকে। ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের সমঝোতা স্মারকের শর্ত অনুসারে আপনাকে লোন প্রসেসিং, সার্ভিস চার্জ আংশিক বা সম্পূর্ণ ভাবে মউকুফ করে থাকে।
সহায়ক কি কি নথি-পত্র লোনের আবেদনের সঙ্গে পেশ করতে হয় ?
হোম লোনের জন্য আবেদন করা হলে , মূল্যায়ন এবং যাচাইয়ের জন্য আপনাকে সহায়ক কিছু নথি-পত্র জমা দিতে হবে । এখানে এর একটি তালিকা দেয়া হল :
ইনকাম ডকুমেন্টস সমূহঃ
চাকরিজীবীদের ক্ষেত্রে–
– এ্যামপ্লয়মেণ্ট সার্টিফিকেট
– নথি-পত্রসহ সর্বশেষ সেলারি স্লিপ বা সার্টিফিকেট
– বায়ো-ডাটা বা সি,ভি- সর্বশেষ ১২ মাসের ব্যাংক স্টেইটম্যাণ্ট
সেল্ফ এ্যামপ্লয়িদের ক্ষেত্রে–
– ব্যবসার ট্রেড লাইসেন্স
– তিন বছররের পৃথক আয়কর রিটার্ন এবং আয় বিবরণীসহ এ্যাসেসমেণ্ট কপি- ব্যবসার সর্বশেষ তিন বছররের প্রফিট অ্যান্ড লস একাউণ্টস এবং ব্যালেন্স সীট – ব্যবসার ক্লায়েন্ট লিস্ট – ব্যবসায়িক ব্যাংক হিসাবের সর্বশেষ ১২ মাসের স্টেইটম্যাণ্ট
অন্যান্য ডকুমেন্টস সমূহ–
– যদি ভাড়া থেকে কোন আয় হয় তবে রেন্টাল এ্যাগ্রিমেন্ট
– সেভিংস ডকুমেন্টের কপি
– এবং অন্যান্য আয়ের নথি সমূহ
যে সব কাগজপত্রে আমাকে সাইন করতে হবে?
হোম লোন প্রক্রিয়া সহজতর করার জন্য, লোন প্রাপ্তির পূর্বেই আপনাকে কিছু ডকুমেন্টে সাইন করতে হবে যেমনঃ লোন চুক্তি, ত্রিপাক্ষিক চুক্তি ইত্যাদি।
যার কাছে আপনার হোম লোনের টাকা হস্তান্তর করা হবে ?
আপনার ঋণের সমগ্র টাকা আপনার পক্ষ থেকে যে রিয়েল এস্টেট ডেভেলপারের কাছে থেকে আপনি অ্যাপার্টমেন্ট কিনছেন তার কাছে হস্তান্তর করা হবে।
ত্রিপাক্ষিক চুক্তিতে প্রধান শর্তগুলো কি কি?
ত্রিপাক্ষিক চুক্তিটি এপার্টমেন্ট ক্রেতা , ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের এবং রিয়েল এস্টেট কোম্পানী দ্বারা যৌথভাবে স্বাক্ষরিত হয়। অ্যাপার্টমেন্ট ক্রেতা হিসেবে চুক্তিটিতে আপনার নিম্নলিখিত প্রধান প্রতিশ্রুতিসমূহ থাকেঃ
– নিয়মিত ই,এম,আই বা ইনস্টলমেন্ট প্রদান করা
– সুনির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ট্র্যান্সফার/রেজিস্ট্রেশন প্রক্রিয়া সম্পন্ন করা
– ফ্ল্যাটটি হস্তান্তর না হয়ে থাকলে পরপর ৩টি ক্রমিক ই,এম,আই বা ইনস্টলমেন্ট পরিশোধ করতে ব্যর্থ হলে , ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের আপনার লোন কল বেক করতে পারে
– ফ্ল্যাটটি হস্তান্তর হয়ে থাকলেও পরপর ৩টি ই,এম,আই বা ইনস্টলমেন্ট পরিশোধ করতে ব্যর্থ হলে , ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান আপনার ফ্ল্যাটটি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের নিজের নামে বা তাদের মনোনীত কোন ব্যাক্তির নামে রেজিস্ট্রেশন করার জন্য রিয়েল এস্টেট ডেভেলপারকে অনুরোধ করতে পারবে।
এই ঋণ আমি কিভাবে পরিশোধ করবো?
আপনি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানকে নিয়মিত ইএমআই দিয়ে হোম লোন পরিশোধ করতে পারেন। মুল লোন এবং সুদ নিয়ে মিলিয়ে এই মাসিক ইএমআই নির্ধারণ করা হয়। আপনি যদি লোন ইনস্টলমেন্ট ড্র-ডাউন করার (বা কমানোর ) সিদ্ধান্ত নেন তাহলে আপনাকে লোনের খণ্ডিত পরিমাণের উপর সুদ দিয়ে যেতে হবে, যতক্ষণ না সমগ্র লোন ডেভেলপারকে পরিশোধ হয়। এই সুদকে প্রাক ইএমআই ( পি ইএমআই) সুদ বলা হয়, প্রাক ইএমআই সুদ ডিসবারসমেন্ট তারিখ থেকে প্রতি মাসে পরিশোধ করতে হয়। এই প্রাক-ইএমআই সুদ ইএমআই সুদের মত একই হারে নির্ধারণ করা হয়।
সুদের হার কি সমগ্র সময়কালের সমান ফ্ল্যাক্সিবল?
ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের অ্যাডজাস্টেবল রেইট এবং ফিক্সট রেইট উভয় প্রকার হোম লোন স্কিম অফার করে থাকে। অ্যাডজাস্টেবল রেইট অনুযায়ী , সুদের হার অর্থ বাজারের অবস্থার পরিবর্তনের ওপর নির্ভর করে। ফিক্সট রেইটের ক্ষেত্রে সুদের হারে লোন মেয়াদে সর্বত্র একই হয়ে থাকে।
আমি কখন লোন উত্তোলন করতে পারবো?
আপনার নিজের সম্পূর্ণ বিনিয়োগ, সকল আইনি কাগজ সম্পন্ন করে এবং কাজের অগ্রগতি দেখে লোন উত্তোলন করতে পারবেন।
আমি কি ঋণের উপর ট্যাক্স বেনিফিট পেতে পারি?
হ্যাঁ, আয়কর অধ্যাদেশ ১৯৮৪ অনুযায়ী , উপ- ধারা (১) (জি) ধারা ২৫ এর ( জি জি ) , হোম লোনের মাধ্যমে কেনা সম্পত্তির ক্ষেত্রে সুদ আপনার বাড়ির আয়ের অংশ থেকে বাদ দেওয়া হবে . ফলস্বরূপ ,আয়কর যথেষ্ট কমে যাবে , যখন আপনি একটি অ্যাপার্টমেন্ট হোম লোনের মাধ্যমে ক্রয় করবেন।
সম্পত্তি বীমা করা কি জরুরি?
আপনি কিছু অতিরিক্ত পরিমাণ অর্থ পরিশোধ করে সম্পত্তি বীমার মাধ্যমে আপনার সম্পত্তিকে রক্ষা করতে পারেন। সম্পত্তি বীমা গ্রহণ করা বাধ্যতামূলক নয়।
ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান কি অনাবাসী বাংলাদেশী ( এনআরবি ) বিদেশী পাসপোর্টধারিদেরকে গৃহ ঋণ প্রদান করবে ?
হ্যাঁ । আপনি যদি এনআরবি হন ,আপনি একইভাবে হোম লোন নিতে পারবেন।
আপনার মনে হতে পারে হোম লোন গ্রহণকরা একটি জটিল প্রক্রিয়া , কিন্তু বাস্তবে তা নয়। আপনি সহজেই হোম লোনের জন্য আবেদন করতে পারেন এবং আপনার স্বপ্ন পূরণ করতে পারেন। স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড ব্যাংকের সঙ্গে যৌথ উদ্যোগে বিটিআই’র কাস্টমাররা মাত্র ৮.৭৫% সুদ হারে এবং প্রসেসিং ফিতে 50% ছাড়ে আপনার সাধ্যের মধ্যে স্বপ্নের বাড়ির মালিকানা নিতে পারবেন।